套利功能

标准套利

标准套利是交易所规定并挂牌的标准套利组合。报入标准套利合约后，由交易所按其规则撮合；在成交时两腿同时成交，在未成交时两腿同时不成交。可用的报单价格类型以对应交易所的规则和下单板显示为准。

操作介绍：

  • 选择系统菜单栏上【选项】的【选项设置】的【自选合约】，在右侧选择对应的交易所组合（如【大连组合】【郑州组合】【上期组合】【上期能源组合】）；选中需要交易的标准组合后，点击右侧【添加】按钮，加入【自选合约】

  • 可通过下单板，键盘，鼠标快速等进行下单操作

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视频说明

上期所、上期能源标准套利

上期所、上期能源的套利指令以交易所指定的标准套利合约报入，并有独立报单簿。仅支持期货合约，不包括期权。

添加上期所、上期能源套利合约

  1. 进入【选项】-【选项设置】-【自选合约】。

  2. 在【交易所】下拉框选择【上期组合】或【上期能源组合】。

  3. 在合约列表中选中需要交易的标准套利合约，点击【添加】，再点击【确定】。添加后即可在自选报价表中查看和选中该套利合约。

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使用标准下单板下单

  1. 在标准下单板填入或从自选报价表带入上期所、上期能源标准套利合约。

  2. 选择买卖方向、开平方式，填写手数和价差限价后下单。上期所、上期能源套利只支持限价；可按交易所规则叠加 FAK 或 FOK，不支持市价或 TAS。

  3. 下单板选择的投机或套保属性会同时用于两腿。当前快期2仅支持两腿使用相同属性，暂不支持一腿投机、另一腿套保。

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委托单与持仓显示

  • 未成交单、成交回报中的委托以一笔**套利单**显示，不拆分为两笔单腿委托。

  • 套利成交后，交易所按两条腿合约更新实际持仓。上期所、上期能源暂不显示独立的“套利持仓”；请在【持仓】板块分别查看两条腿的单腿持仓。

使用上期所、上期能源标准套利合约移仓

  1. 选择第一腿为原持仓合约、第二腿为目标合约的跨期标准套利合约，并填入标准下单板。

  2. 勾选下单板右上角的【移仓】。下单板填写的买卖、开平是针对第一腿；第二腿会自动反向买卖并反向开平。

  3. 填写手数和价差限价后下单。例如，将第一腿多头由 au2610 移至 au2612 时，选择 SP au2610&au2612，勾选【移仓】，第一腿选择“卖出、平仓”。全部成交后，第一腿持仓平仓，第二腿开立同手数、同属性的对应持仓。

自定义套利

自定义是为了不局限于标准套利，方便用户自己根据自己的需要自由设置合约组成的自定义组合，支持指定价差下单，对手价下单，市价下单

视频说明

操作介绍

  • 选择系统菜单栏上【选项】的【选项设置】

  • 在选项设置界面中选择左侧项目栏的【自选合约】下的【自定义套利】设置好自定义套利合约以及价比，量比等参数后，通过右侧的【添加】按钮加入到自选合约

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  • 价比：当您设置好“价比”参数后，软件会在【自选报价表】的【最新价】字段列根据您的参数设置计算出对应的最新价。如ag2110&au2112,价比2:1,该合约的自选【最新价】=ag2110最新价*2-au2112最新价*1

    并且计算自定义组合的对手价行情时也同样用到了价比，计算逻辑为：

    买价：第一腿的买价*第一腿的价比 - 第二腿的卖价*第二腿的价比

    卖价：第一腿的卖价*第一腿的价比 - 第二腿的买价*第二腿的价比

  • 量比：下单时前后两个合约的委托手数为各自的量比数值乘以组合合约下单手数，如ag2110&au2112,量比3:2，组合合约下单2手，当行情触发后，ag2110合约的总报单手数为3*2=6手，au2112合约的手数为2*2=4手

  • 超价: 可设置报单时前后合约的超价点数，以提高成交几率

本地套利高级设置

勾选本地套利高级设置后，自定义组合合约报单逻辑如下：

1.手数判断：两个合约中根据成交量从低到高，先后报单

2.低成交量合约报单不成即撤（FOK）

3.高成交量合约报单不成，开启策略追单

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注：如需使用高级套利功能，请勾选“本地套利高级设置”

可勾选下套利单前需手动确认或不确认

指定价差下单

下单板支持在价格输入框直接输入“指定价差”然后点击下单，下单后进入到【套利池】板块，状态为【启动中】，软件会根据报价表买卖量数去判断可下单的手数，分别以两腿对手价发出下单指令

例如，套利池板块ag2110&au2112合约的委托单手数是50，软件会通过报价表的合约信息判断当前价差可下单的手数并发出委托。已发送的手数会显示在“已下单”列内，未下单的手数显示在“末下单”列内，等待条件成熟后再发出

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【套利池】板块可通过【选项】-【选项设置】-【显示】-【常规】勾选显示套利池

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注：自定义套利均为本地单，如软件关闭或断线则会失效

如在自定义套利指令发送完成前退出软件，可勾选“未完成指令自动保存”待下次登录软件时再重新点击“启动”加载

对价、市价下单

在下单板的价格输入框直接输入“对手价”或“市价”进行下单委托后，会分别以两个合约的对手价或者市价委托直接进入委托单列表，不进入到套利池

指定价差下单更利于把握价差，对价和市价下单更利于成交

重点说明

快期2自定义套利单会通过下单板选择的价格自动识别报单价类型 若报单价使用 跟盘价 或 市价 ，即报价能清晰的解析为两个单腿合约分别用当时各自的对手价或市价，则会自动拆分成两个单腿合约。当用户在确认框点击确认后，立即按两腿各自的对手价或市价报单，此时能在“委托单”板块看到两个合约的报单情况

如果报单价格为 指定价格 ，就会生成套利指令到“套利池”板块，等待行情触发。当行情价差达到套利价差时，则自动发出委托单（无需再次确认），此时在委托单板块看到报单情况