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期权
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期权T型报价表
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**选择合约**

期权合约复杂繁多，我们可以通过【交易所 - 品种 - 合约】筛选方式，快速找到需要的合约。

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**切换看涨看跌**

期权T型报价表由中间一列执行价和两侧数据组成，点击CALL/PUT标志可以快速切换两侧对应的看涨看跌期权。

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**多个标的合约**

点击报价表右侧标的合约，可以切换显示与左侧不同标的的期权合约，以匹配不同的期权交易策略。

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**单双边显示**

我们点击报价表的 ”《” 或 ”》”按钮切换单/双边数据显示模式。也可以在鼠标右键菜单栏的【显示模式】里修改。

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**调整数据档位**

当期权合约过多，我们可以屏蔽距平值期权较远的数据，只显示部分档位数据，点击行权价上方的【全部】可切换数据档位。

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**数据展示**

在期权交易过程中，我们需要一些重要的辅助数据来判断期权合约的风险和价值，软件中提供了专业的期权指标，如风险指标delta，Gamma，隐含波动率，
内在价值，时间价值，理论价等各类数据，可以在鼠标右键菜单的【选择列】个性化设置显示/隐藏数据抬头。

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拖动板块下方的滑块，两侧期权列表会对称滚动显示相同数据列。如在鼠标右键菜单里取消勾选【对称滚动】功能，则不再同步显示数据，此时可使用滑块进行单边数据列滚动。

**导出动态数据**

在报价表点击鼠标右键选择【导出动态数据】，然后到表格里点击粘贴，可以导出动态的报价数据。然后我们可以利用excel的工具进行一些计算或者编写自定义指标，指标会跟随实时行情变动而动态更新。

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期权分析
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快期使用先进的数学模型，绘制期权的盈亏分析。期权盈亏分析是研究期权合约以及组合策略的工具。通过数学工具对期权进行建模，达到分析其未来走势的目的，期权盈亏图分为两个部分：概率盈亏图，盈亏表。

**盈亏图**

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概率盈亏图包含两个图：概率图和盈亏图。概率图展示期权/期权组合的盈亏概率。而盈亏图展示了到期日时不同标的价格投资者的盈亏状况。图示中编号代表含义：

①价格变动：盈亏概率图及盈亏表展示的价格浮动范围

②波动幅度：合约标的波动率，默认为隐含波动率

③经过0天：时间对期权的影响，例如期权合约还有50天到期，经过5天意味着计算当期权还有45天到期时的数据

④期权/期权组合简约概括：可以查看最大亏损，最大收益，现价到期损益（即价格完全不变到期的损益情况）

⑤日价格范围/总价格范围：将标的期货的当日价格区间与历史价格区间标注在横坐标上（带三角端点的线段），可以通过点击图例切换

⑥显示表格：显示期权盈亏表，完全数据化的表格

盈亏表中提供了一些基础信息，当用户将鼠标悬停在盈亏表中时，将会看到更多信息。

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当用户鼠标悬停至盈亏图任意图位置时，会显示两根竖线标注鼠标目前所处的价格位置，图中编号的含义：

①当前位置盈亏数据：鼠标当前价格位置的当期盈亏与到期盈亏

②当前位置概率：竖线左侧显示小于该价格的概率，右侧为大于该价格的概率

③盈亏概率：显示该填充区域的盈亏概率

④当前标的价格：白色竖线展示标的期货当前价格

⑤价格范围：通过图例更改显示日价格范围（橙色）或总价格范围（蓝色）

⑥期权理论价格：橙色曲线展示期权在标的合约处于该价格时的理论价格

**盈亏表**

当用户点击【显示表格】后，可以查看盈亏表。

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* 盈亏表显示期货价格在设定的价格变动下的当期盈亏，到期盈亏以及约当期货的详细数据。

* 当用户将鼠标悬停在表头时，可以查看各列的计算公式。

* 当用户点击【显示盈亏图】可以回到盈亏图部分。

特色的自定义期权组合下单
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在期权分析右侧区域加入多个期权合约和对应的标的合约后，既能看到盈亏分析，还可以一键下单，实现了自定义期权组合下单功能。

期权普通下单
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期权合约加入报价表，也支持 :ref:`threekeyorder`， :ref:`standardorder`， :ref:`keyboardorder`， :ref:`conditionorder`， :ref:`clickorder` 等多种下单方式。

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询价
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在T型报价表选中某一期权合约，点击鼠标右键菜单栏的【询价】功能即可。

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行权
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郑商所、大商所、上期所、广期所均提供到期日实值自动行权指令。

* 操作方式：在【持仓】板块点击期权持仓，鼠标右键→行权→行权

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**视频说明**

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放弃行权（到期日）
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上期所、郑商所、大商所的规则相同：
    提供买方行权放弃指令，如果要放弃部分或者全部实值期权，则带入全部或者部分放弃数量，无单独取消自动行权指令。

* 操作方式：在持仓板块点击期权持仓，鼠标右键→行权→弃权。

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广期所支持到期日当天取消自动行权：
    * 操作方式：在持仓板块点击期权持仓，鼠标右键→行权→取消自动行权。

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期权自对冲
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申请对其同一交易编码下 **同一期权合约的双向期权持仓** 进行对冲平仓

各交易所的规则有所区别：
    * 郑商所：无期权自对冲指令。
    * 上期所：指令包括资金账号，合约，数量，指令当日生效，收取双边行权手续费。
    * 广期所：指令包括资金账号，合约，指令当日生效，收取双边平仓手续费，且不参与平今优惠。
    * 大商所：指令包括资金账号，标的/品种/合约，合约级需设手数；指令当日生效；收取双边平仓手续费，且不参与平今优惠。

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* 大商所操作方式：在持仓板块点击期权持仓，鼠标右键→自对冲→选择指令粒度(标的/品种/不选则按合约)→对冲期权持仓。 若需设置不执行自对冲的范围，则勾选 “不执行自对冲”。

    **注意：大商所期权自对冲指令不支持 “按账户设置” 粒度。**

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* 上期所、广期所操作方式：在持仓板块点击期权持仓，鼠标右键→自对冲→对冲期权持仓。

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行权后期货自对冲
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期权 **买方** 申请对其统一交易编码下的 **行权后的双向期货持仓** 进行对冲平仓，也可以申请对其同一交易编码下的 **行权后获得的期货持仓与期货市场原有持仓** 进行对冲平仓，对冲数量不超过行权获得的期货持仓量。

各交易所的规则有所区别：
    * 郑商所：无期权自对冲指令。
    * 上期所：跟随期权行权指令，在下达行权指令时选择是否进行期货对冲，不收取费用。
    * 广期所：跟随期权行权指令，在下达行权指令时选择是否进行期货对冲，收取期货平仓费用。
    * 大商所：指令包括资金账号、标的/品种；不支持合约级别；指令当日生效；收取期货平仓费用。

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* 大商所操作方式：在持仓板块点击期权持仓，鼠标右键→自对冲→选择指令粒度(标的/品种/账户)→对冲行权后期货持仓。 若需设置不执行自对冲的范围，则勾选”不执行自对冲“。

    **注意：大商所行权后期货自对冲指令必须选择指令粒度（下图中第二步）。**

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* 上期所、广期所操作方式：在持仓板块点击期权持仓，鼠标右键→行权→行权→勾选行权生成的头寸自对冲→行权。

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履约后期货自对冲
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期权 **卖方** 被履约后申请对统一交易编码下的期货持仓进行对冲平仓。

各交易所的规则有所区别：
    * 郑商所：无期权对冲指令。
    * 上期所：指令包括资金账号，合约，数量，指令当日有效，不收取费用。
    * 广期所：指令包括资金账号，指令长期有效，收取期货平仓费用。
    * 大商所：指令包括资金账号、标的/品种；不支持合约级别；指令当日生效；收取期货平仓费用。

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* 大商所操作方式：在持仓板块点击期权持仓，鼠标右键→自对冲→选择指令粒度(标的/品种/账户)→对冲履约后期货持仓。 若需设置不执行自对冲的范围，则勾选”不执行自对冲“。

    **注意：大商所履约后期货自对冲指令必须选择指令粒度（下图中第二步）。**

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* 上期所、广期所操作方式：在持仓板块点击期权持仓，鼠标右键→自对冲→对冲履约后期货持仓

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期货自对冲（仅大商所）
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申请对其同一交易编码下 **同一期货合约的双向持仓** 进行对冲平仓， **仅大商所支持** 。

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* 操作方式：在持仓板块点击期货持仓，鼠标右键→自对冲→选择指令粒度(品种/账户/不选则按合约)→对冲期货持仓。 若需设置不执行自对冲的范围，则勾选”不执行自对冲“。

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查看申报结果
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在【行权委托单】板块查看、调整已发出的指令。

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